Saindo de Sever do Vouga para o lado oeste, o percurso toma a direção das minas do Braçal. Segue para norte ao longo do rio Mau, passando nas aldeias de Folharido e Silva Escura. Abandona depois o vale do rio Mau e segue por estradões florestais até Bouças. Desce depois até à cascata da Fílveda e segue para Dornelas. O parque de N. Sra. da Saúde, em Gestoso, já no concelho de Vale de Cambra, é um bom ponto de apoio. O percurso passa depois nas aldeias de Chã, Currais e Falcão, recorrendo sempre a estradas secundárias ou caminhos florestais. A chegada à Felgueira, fim de etapa, é feita por uma zona inóspita que é atravessada por um longo estradão.
